Энциклопедия криптовалюты. Теория и практика

Криптовалюты – это цифровые денежные единицы, которые должны функционировать как независимые, децентрализовано контролируемые и криптографически зашифрованные платежные системы. Они не создаются и не выпускаются центральным банком, например, в евро или долларах США, а создаются исключительно в цифровом виде. Нет центрального оператора, контролирующего создание. Соответствующая криптовалюта генерируется сетью участников, которые хотят ее использовать, и происходящие транзакции проверяются на правильность тысячами компьютеров в сети, проверяются и хранятся локально.

Криптовалюты находятся в прямом владении соответствующего лица и не хранятся банками или другими поставщиками финансовых услуг. Как владелец, вы имеете доступ к криптовалютам с помощью так называемого «закрытого ключа», который отражает права собственности на соответствующее количество единиц криптовалюты в сети. Он необходим для отправки и получения криптовалют и всегда должен оставаться в собственном владении, потому что, если произойдет потеря доступ к криптовалютам, будет безвозвратно потерян. Отправка и получение криптовалюты происходит напрямую от человека к человеку.

Блокчейн – технология, лежащая в основе криптовалют

Технологической основой, на которой возникают криптовалюты, является так называемый блокчейн. Блокчейн – это децентрализованная сеть компьютеров, которые подключены друг к другу и каждый хранит информацию отдельно. В случае криптовалюты хранимая информация представляет собой своего рода открытую кассовую книгу, в которую вносится информация о том, какой участник сети имеет, сколько единиц соответствующей криптовалюты и как ситуация меняется в результате выполненных транзакций. Основной принцип, лежащий в основе этого, заключается в том, что третьи стороны, такие как банки, (могут) стать излишними из-за технической структуры блокчейна. Таким образом, вам больше не нужно никому «доверять» свои деньги, поскольку безопасность гарантируется децентрализованной сетью и криптографическим шифрованием.

Какая ценность криптовалюты?

По своей природе криптовалюты не имеют фундаментальной ценности. Это не обеспеченная государством валюта, которую можно использовать, например, для уплаты налогов. Они также не имеют физической ценности, такой как золото или другие драгоценные металлы.

Цена определяется исключительно соотношением спроса и предложения. Потенциальная (внутренняя) стоимость является результатом технологических преимуществ децентрализации по сравнению с традиционными центральными структурами в финансовой системе.

Помимо обещания технологических усовершенствований (которое еще предстоит доказать), криптовалюты также приобрели иногда сомнительную репутацию с момента своего появления. В прошлом многие валюты неоднократно ассоциировались с покупкой нелегальных услуг.

Высокая волатильность также подвергалась критике со стороны многих сторон, поскольку иногда экстремальные и непредсказуемые колебания цен представляют для инвесторов потенциальный риск потери всех вложенных денег одним махом. Вложения в криптовалюты, несомненно, можно отнести к сфере высокорисковых вложений.

Какие существуют криптовалюты? Какой рынок?

Самая старая и самая известная криптовалюта – это биткойн BTC / USD. Это можно рассматривать как источник всей темы криптографии и блокчейна. Технический документ, в котором была представлена концепция Биткойн, появился в 2008 году как ответ на текущий финансовый кризис и должен был стать альтернативой традиционной денежной системе, которая, по словам анонимного автора под псевдонимом «Сатоши Накамото», больше не входит в его основные функции. Блокчейн Биткойн был запущен в 2009 году, и были отправлены первые монеты.

С тех пор были запущены еще тысячи блокчейн-проектов. Многие из них представляют собой другие криптовалюты, то есть монеты, которые утверждают, что в какой-то момент функционируют как платежная система. Однако большинство из них являются не монетами в том смысле, как они есть, а так называемыми «токенами», которые должны выполнять совершенно иные функции, нежели быть платежной единицей. Это могут быть, например, токены, которые служат в качестве дисконтных токенов или предоставляют право голоса на платформе или в компании. Такие токены также могут функционировать как отображение активов физического актива или акций компании.

Большинство этих токенов не основаны на собственном блокчейне, а были созданы на уже существующем блокчейне. Проект Ethereum предоставляет блокчейну, безусловно, наибольшее количество токенов. Ethereum также известен как огромная децентрализованная операционная система, на которой построены тысячи приложений с соответствующими токенами.

Существует более 2000 различных криптовалютных монет и токенов. Общая рыночная капитализация криптосектора с осени 2017 года превысила 100 миллиардов долларов, что вызвало резкий всплеск ранее беспрецедентного бычьего бега с зимы 2017 по весну 2018 года, в котором она выросла до чуть менее 800 миллиардов долларов.

Биткойн составляет, безусловно, самую большую долю рынка, составляя более 50 % от общей доли рыночной капитализации. Другие основные валюты и платформы – Ethereum, Ripple, Litecoin, Bitcoin Cash, EOS и Tron, также превышают миллиардную отметку. Однако большинство всех криптовалют занимает очень небольшую долю рынка. Первые 200 проектов находятся в диапазоне от 2 до3 цифр в миллионах, после чего рыночная капитализация быстро становится исчезающе низкой.

Как торговать криптовалютами?

Благодаря своей новой структуре криптовалюты отличаются от классических финансовых инструментов, таких как иностранная валюта, акции или деривативы. При торговле криптовалютами следует помнить о нескольких вещах.

1. Отправка и получение криптовалты

Вы сами полностью владеете монетами и проводите все транзакции самостоятельно, без участия третьих лиц в качестве посредника или исполнительного органа. Вы можете получить доступ к своим монетам, которые отображаются в цепочке блоков, используя вышеупомянутый закрытый ключ. Это нужно для подписи и шифрования транзакций, чтобы обеспечить надежную и безопасную отправку туда и обратно. Владение закрытым ключом важно для транзакций, то есть, если вы его потеряете, лежащие в основе криптовалюты будут безвозвратно потеряны.

Чтобы взаимодействовать с блокчейном, в основном есть возможность напрямую загрузить основной протокол Биткойна, например, и подключить свой собственный компьютер к сети через Интернет-соединение. Однако существует также много различного программного обеспечения, которое было разработано для отправки и получения монет с использованием более простого пользовательского интерфейса.

Эти программные приложения известны как «кошельки», потому что их можно символически представить, как виртуальный кошелек. Однако следует отметить, что денежные единицы на самом деле не находятся в цифровом кошельке, а существуют только как сохраненная запись в цепочке блоков. Закрытый ключ и кошелек используются только для отправки запроса в сеть блокчейн, что запись должна быть обновлена (т.е. что определенное количество ваших собственных монет должно быть передано другому участнику). Это делается автоматически и занимает от нескольких секунд до нескольких минут, в зависимости от блокчейна.

2. Сколько стоит торговля криптовалютами?

Если вы получаете или отправляете криптовалюту напрямую через кошелек, существует только один фактор стоимости: комиссия за транзакцию. Вы должны заплатить определенную часть отправленных криптовалют в качестве комиссии сети, чтобы транзакция была обработана. Обычно это дробь монеты, обычно с эквивалентом нескольких центов. Однако при торговле криптовалютами через криптобиржи взимается дополнительная плата за услуги. Как правило, плата за счет депо не взимается, как в случае с классическими счетами депо.